第二百五十章 牛市基础之论(1 / 2)
“就凭这个年纪,这番见解,至少也比你我走得远啊!”屠远华呵呵笑道。
周邦耀沉思了一会,说道:“如果以二三十年前的你、我来论,自然是比我们都强,但这二三十年以来,业内灿若流星的人物,可也不少,最终能够一直进步,持续长青的,又有几人呢?”
“是没有几人。”屠远华轻笑地道,“但在同龄人阶段,能够对金融市场交易,有这么深的理解,在我所遇见过的人里,这年轻人,已经算是独一份了,就这年轻人刚刚所说的这番话,可不是偶然站在市场风口上,侥幸成功的某些人,能够说出来的,就凭着他的这番理解,未来……怎么也不会太差。”
“可惜啊……”
顿了顿,屠远华又叹道:“这年轻人原本应该是我们‘华信证券’系统内的成员,没想到底下营业部根本就没留住。”
对于底下营业部放跑这么一位优秀人才,屠远华内心一直耿耿于怀。
他想着……如果苏禹还在华信证券营业部那该多好?他一纸调令,将其调来燕京总部,相信不用几年时间,他所执掌的自营投资部就能焕然一新,而苏禹,也极大可能会成为他平生最得意的学生。
“哟……没想到他还出自于你们华信证券啊!”周耀邦微微打趣了一句,“这样的人才没留住,那还真是可惜。”
“不过你们公司,内部人才培养和职业发展问题,许多沉疴顽疾。”
“确实也该改一改了。”
“我记得好像‘明日资本’的杨凌峰,也是从你们华信证券出去吧?之前名声、能力不显,但一出你们华信证券,就一发不可收拾,这可不是第一次了。”
“想笑你就笑吧!”屠远华轻咳了一声,说道,“有些沉疴顽疾,不是说改,就能轻易改的,你以前不也在华金公司待过吗?有些事……是由你、我说了算的吗?一切……还不得听安排。”
自营机构、公募基金,与私募公司,有本质的不同。
不但所受市场监管程度不一样,在投资策略方向上,也会受到一些干扰,更遑论是在内部制度改革方向上了。
别说他只是华信证券一个市场投资部门的总经理。
就算他是整个华信证券集团的总经理,要想改变公司的一些既有制度,那也是困难重重,不知道要动到多少人的蛋糕。
“这倒也是!”周邦耀微微点了点头,正准备再挤兑好友两句。
这个时候,其他与俩人相熟的业内人士,已经围拢过来,争先恐后地与他们打招呼,毕竟俩人不管是身份、地位,在业内来说,都算是前辈,而金融圈、基金圈,虽然论资排辈没那么严重,但必要的一些对于业内前辈的尊重,还是有的。
随着人越来越多……
在下午6点钟之后,晚宴开始。
“苏总……”晚宴中,谢晚婷与苏禹同坐一桌,只见其微笑地道,“之前听了苏总对于市场交易地总体见解,很有感触,但不知道苏总对于市场的宏观层面如何看待?当前市场具备牛市基础吗?”
“谢小姐觉得呢?”苏禹没有主动回答,而是反问道。
谢晚婷沉思了一会,说道:“按照你之前说的理论,即市场赚钱效应和增量资金来看,我觉得牛市的基础,已经具备了。”
“今年的市场行情走向,比之前两三年时间,明显要好一些。”
“互联网金融、手机游戏、沪市自贸区、重组借壳、智能手机产业链……众多概念行情接二连三的演绎。”
“特别是在6月底,市场经过一轮较深的调整后。”
“感觉市场走势,反而变得轻松了起来,市场赚钱效应,以及增量资金的持续进入,也比上半年更加剧烈了一些。”
“年初整个市场平均两三百亿的成交额,现在……却平均有了1000亿的成交额。”
“单以量能计算,就扩大了3倍有余。”
“这证明增量资金一直在进入,证明市场广大投资者,在持续的赚钱效应下,对于牛市的信心,正在全面复苏。”
“所以,我觉得……”
“无论是从赚钱效应方面,增量资金方面,还是市场行业基本面转变方面,或者是监管层态度方面……无论宏观、微观,都是支持市场走牛的,也认为牛市的脚步,在这个时候已经很近了。”
“就像一年四季,隆冬已经过去,春天的脚步,已经悄悄来临。”
“谢小姐最后一句话说得好。”苏禹微笑地道,“我也认为当前市场,隆冬已经过去,春天的脚步,已经悄悄来临,但我不认为市场的信心在这个时候,已经恢复了,也不认为牛市爆发的基础,已经完全具备。”
“怎么说?”谢晚婷询问道。
苏禹微笑地回答道:“关于市场信心方面,我刚才提过,主板方向上,无论是银行、证券、地产、消费、基建等等一系列的行业,估值和股价并未实现反转,即价值没有回归,无论散户,还是国内众多的大型投资机构,在这方面,都持有相对悲观的看法。”
“要想市场全面走牛,诞生一轮持续的牛市行情。”
“单凭创业板当前的体量,可撬不动市场。”
“而市场的信心恢复,也不止是指散户、游资们的信心恢复,机构的信心,也是市场信心的重要组成部分。”
“我的理解……”
“是只有这些权重核心行业,价值和股价,开始正向反馈,能够走出一轮持续的赚钱效应,市场不再是跷跷板效应,整个市场的成交额,能够更进一步,达到1500亿,乃至2000亿左右。”
“才可以说是市场信心,完全恢复了。”
“至于的牛市爆发的基础,在我看来……至少也还有一点不满足,那就是信贷的进一步宽松。”
“当前阶段,我们国内的居民储蓄条件,已经不比06年、07年了。”
“如果不宽信用,宽信贷,增杠杠……”
“那么,在散户群体占据市场投资者份额八0以上的市场交易中,成交量是没法进一步扩大的。”
“也就是说,就算市场信心恢复了。”
“在a股市场体量,已经比06年、07年大上接近一倍的情况下,是没有那么多的增量资金,来推升行情的。”
“所以,我认为,没有宽信用、宽信贷、增杠杠这个条件。”
“市场不会有全面牛市,只会是局部牛市格局。”
“我认同市场的春天已经悄悄来临,牛市的脚步也逐渐近了,但市场的‘倒春寒’依然存在,此时转向全面乐观,为时尚早。”
“宽信用、宽信贷、增杠杠?”谢晚婷呢喃了一句,想了想,又道,“可美联储已经正式退出qe计划,全球央行,在货币政策的选择中,也正在被迫跟随美联储,从宽松转向紧缩策略,这种全球宏观局面下,我国实行宽信用、宽信贷、增杠杠的策略,有可能吗?”
苏禹微微点头道:“我国的经济内生长能力,还是很强的,居民储蓄水位虽然下降了,但家庭杠杠率普遍不高,再加上我国的传统思想,在消费观念上,一直偏向于保守,如果实行‘宽信用、宽信贷、增杠杠’的货币策略,对于经济的增长,对于消费的刺激作用,还是很大的。”
“再加上我国的基础建设、城镇化率并不高,金融市场建设,也处于初级阶段。”
“‘宽信用、宽信贷、增杠杠’策略下,增发的资金,是有地方可去的,并不会造成明显的通胀后果。”
“还有当前,新兴经济领域。”
“即‘移动互联网’和‘智能手机产业链’等领域,已经显露出峥嵘,新的消费增量市场已经出现,也是能吸纳天量增发资金的。”
“所以,当此情景下……”
“我认为,‘宽信用、宽信贷、增杠杠’这条路,是大概率会走的。”
“基础建设,城镇化率,金融建设、移动互联网、智能手机产业链。”谢晚婷面露笑容,“如果你预期的未来,央行在货币政策上,真的选择了你说的这条路,这几个方面,大概率就是你看好的方向吧?”
苏禹听见这话,极为惊讶地看了谢晚婷一眼。
他刚才只是本着未来的市场实质发展轨迹在逆推,却不想对方从他的话里,瞬间便总结出了精准的投资方向。
而实质上……
在未来‘宽信用、宽信贷、增杠杠’的宏观背景下,这几个方向的投资,确实是大放异彩,成为了财富聚集的方向。
“如果未来市场发展,宏观货币政策方向,真的往这方面走的话……”苏禹顿了顿,说道,“我的投资选择,大概率会是这些方向。”
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“苏总这番牛市推断,很牛啊!”在苏禹与谢晚婷讨论间,许仲继忍不住赞道,“听见两位的这番见解,我这把年纪了,热血都一直往上冲,恨不得国庆节结束,市场开市就直接抢筹满仓上。”
“许总这是想抢个头筹啊!”安和基金的高天和哈哈笑道。
“虽然我对于宏观经济的认知和了解,远不如苏总,但我认同市场寒冬过去,春天悄悄临近的看法。”徐详顿了顿,也说道,“恐惧和贪婪,就像一对孪生姐妹,市场经历了几年的恐惧,也该进入贪婪阶段了。”
“的确。”高天和应道,“就算以历史规律来看,2000年牛市,距离06年、07年牛市,隔了一共5年多时间,而从0八年大熊市到现在,也差不多5年多时间了,市场也该进入反转周期了。”
“我第一次听见,有人居然用过去的市场牛熊分界时间线来推测后市的。”在高天和说话间,一个大概二十七八年纪的青年男子,端着酒杯,突然出现在苏禹他们这一桌旁边,“用过去的牛熊分界时间线来推测后市,这跟市场中,那些死盯着k线,推测股价后续涨幅,判断主力资金动机的散户,有什么区别?这也未免……太片面了吧?”
“你是谁?”高天和望了对方一眼,眉头皱了皱。
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